持股平台间接持股方式常见的两种方式为有限公司持股、有限合伙持股,笔者先介绍有限公司持股,下面分别讲解两种持股方式的优缺点.
一、有限公司持股
1.什么是有限公司持股?
有限公司持股是指设立有限公司持有主体公司的股权,员工以有限公司作为持股平台进行持有股份的方式.有限公司持股方式,其中涉及到了有限公司的所得税、营业税等领域,在此不细讲.实践中,公司可以通过一些成本费用降低应纳税所得额,降低实际税负.但限售股转让金额一般较大,大幅降低限售股转让的实际税负难度较大.
2.有限公司持股的优缺点
有限公司持股的优势:
(1)更有利于进行股份管理(持股公司减持后个人才能减持).
(2)有限公司按持股比例表决,持股员工参与感较强.
有限公司持股的缺点:
(1)分红时征收个人所得税(单税),转让或减持时先征收企业所得税,后征收个人所得税(双重税).
(2)有限公司层面的表决权,各股东按持股比例行使,对实际控制人对有限公司的持股比例有要求,且公司制运作灵活性缺乏.
二、有限合伙企业持股
1.什么是有限合伙企业持股
企业实股的结构模式多种多样,在非上市公司的一般实股模式中,可以采用有限合伙企业间接持股的方式.有限合伙企业持股是指设立有限合伙企业持有主体公司的股权.即原股东作为GP普通合伙人与首批激励对象作为LP有限合伙人共同成立有限合伙企业作为持股平台.员工通过持股有限合伙企业的出资份额的方式,间接持有主体公司的股权,其在工商登记层面上为持股平台的有限合伙人.同时预留股权在GP身上,作为未来激励的股份来源.GP作为股权池,除对外释放外,也承担内部回购退出股权的责任,对激励对象的股权也可分批授予,控制风险.
2.有限合伙企业持股的优缺点
有限合伙企业持股方式的优势:
(1)持股员工间接持股,加了一道防火墙,更有利于股权稳定和进行股份管理.
(2)有限合伙企业决策机制灵活,可通过合伙协议约定,通常由GP担任执行事务合伙人,有力保障原股东控制权.
(3)有限合伙企业无企业所得税.
有限合伙企业持股方式的缺点:
(1)普通合伙人需承担无限连带责任.
(2)合伙人即使是有限公司也不能就**收益免征企业所得税.
渝公网安备 50019002500154号
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